Il Vanna misura i movimenti del delta rispetto ai piccoli cambiamenti nella volatilità implicita (cambiamento dell’1% della volatilità implicita per essere preciso). In alternativa, può anche essere interpretato come la fluttuazione del vega rispetto alle piccole variazioni del prezzo sottostante. È utile come indicatore di strategie complesse. Ha un valore positivo per le opzioni Call e negativo per quelle Put.
Il seguente grafico mostra come il vanna oscilla rispetto alle variazioni del sottostante S:
Prezzo Spot | Volatilità | Tempo | |
Valore | Delta | Vega | Theta |
Delta | Gamma | Vanna | Charm |
Vega | Vanna | Vomma | Veta |
Theta | Charm | Veta | |
Gamma | Speed | Zomma | Colore |
Vomma | Ultima |